Régimen macro — estado actual
| Indicador | Valor | Variación | Señal |
|---|---|---|---|
| Balance Fed | $6.751T | semana 13 activa | ✅ Expansión confirmada |
| RRP Fed | ~$283B | -$2B | ✅ Drenaje activo |
| BTC | $74.100 | +1.8% / MM55 cruzada | ✅ Señal técnica positiva |
| S&P 500 | 7.530 | +0.3% | ✅ Asimilando Williams |
| Yield 10Y | 4.07% | +2pb | ⚠️ Repricing leve — sano |
| DXY | 98.2 | -0.2 | ✅ Mínimos desde mayo |
| Oro | $2.458 | +0.3% | ✅ Fuerte |
| VIX | 18 | bajando | ✅ Calma |
Análisis del día
El evento: Williams (Fed NY), 15:30 Madrid. Fragmentos clave:
"The labor market is normalizing in an orderly way. We have the flexibility to be patient and assess incoming data carefully." "Cuts remain on the table for the second half if the disinflationary trend continues."
Lectura: Dovish explícito. No es un pivot formal, pero confirma que el umbral para el recorte de septiembre es bajo si los datos de inflación y empleo continúan deteriorándose a este ritmo.
Reacción del mercado: DXY de 98.4 → 98.2. BTC de $72.900 → $74.100 en 90 minutos. S&P +0.3%. Gold +0.3%. Reacción coherente y proporcional — el mercado ya tenía parcialmente en precio el tono dovish.
El cruce de la MM55: BTC cerró en $74.100, por encima de la MM55 diaria (~$73.350). Tres características del cruce que lo validan: (1) cierre, no intradiario, (2) volumen normal sostenido, no spike aislado, (3) contexto macro favorable. Históricamente en ciclos alcistas, el cruce de la MM55 en contexto macro favorable precede el siguiente tramo de $5K–$15K en 2–4 semanas.
Posición BTC
| Campo | Valor |
|---|---|
| Precio actual | $74.100 |
| Entrada | $71.500 |
| P&L día | +$1.300 (+1.8%) |
| P&L acumulado | +$2.600 (+3.6%) |
| Stop | $67.000 (-9.6%) |
| Objetivo T1 | $82.000 (+10.7%) |
| MM55 | Cruzada ✅ |
Decisión
MANTENER. Convicción 7/10.
La convicción no sube a 8/10 todavía. El H.4.1 del jueves (semana 14) es el requisito pendiente. Williams es un refuerzo positivo, no un catalizador de confirmación final.
Stop invariable en $67.000. El umbral de trailing stop sigue siendo $77.500 × 2 cierres consecutivos.
Protocolo mañana
| Acción | Hora | Condición |
|---|---|---|
| /am | 08:00 | Siempre |
| Gestión | Todo el día | Sin datos — modo espera |
| /pm | 17:30 | Siempre |
| H.4.1 semana 14 | 22:00 jueves 11 | Obligatorio — catalizador de convicción |
Alerta activa: si BTC cede por debajo de $73.000 en cierre mañana, el cruce de la MM55 habrá sido un fakeout. Baja probabilidad, pero vigilar.