Régimen macro — estado actual
| Indicador | Valor | Variación | Señal |
|---|---|---|---|
| Balance Fed | $6.751T | +$5B — semana 13 | ✅ Expansión confirmada |
| RRP Fed | $291B | -$12B | ✅ Liquidez drenando al sistema |
| BTC | $71.500 | +5.5% | ✅ Ruptura de rango post-NFP |
| S&P 500 | 7.470 | +1.1% | ✅ Aterrizaje suave descontado |
| Yield 10Y | 4.05% | -8pb | ✅ Recorte Fed septiembre en precio |
| DXY | 98.5 | -0.5 | ✅ Perforó 99 — viento de cola activo |
| Oro | $3.425 | +0.4% | Refugio + risk-on |
| NFP mayo | 123K | vs 177K anterior | Deterioro controlado |
NFP mayo — análisis completo
Dato: 123.000 empleos no agrícolas (consenso: ~120K; anterior: 177K) Tasa de desempleo: 4.0% (consenso: 3.9%–4.1%)
Lectura de Nick
El número está en el rango idóneo identificado en el AM: 100K–150K. No es colapso, es desaceleración. La tasa de paro se mantiene estable — el Sahm Rule no se activa (necesitaría 4.2%+ sostenido).
La reacción del mercado fue la señal más importante: DXY de 99.0 a 98.3 en los primeros 15 minutos, S&P +1.1%, BTC +$4.100 en 30 minutos. El mercado leyó el dato exactamente como la tesis lo anticipaba: deterioro controlado = más probabilidad de recorte Fed en septiembre.
Contexto de la semana
| Dato | Resultado | Lectura |
|---|---|---|
| ADP mayo | 92K | Deterioro acelerado de empleo privado |
| ISM Manufacturing | 49.3 | Tercer mes en contracción leve |
| ISM Services | 48.2 | Primera contracción del ciclo |
| Jobless Claims | 229K | Primera mejora en 4 semanas |
| NFP mayo | 123K | Deterioro controlado — en zona idónea |
| Tasa paro | 4.0% | Estable — sin Sahm Rule |
Las cuatro condiciones — verificación
| Condición | Requerimiento | Resultado | Estado |
|---|---|---|---|
| NFP | 100K–150K | 123K | ✅ |
| BTC en cierre | > $65.000 | $71.500 | ✅ |
| DXY post-NFP | < 99.0 | 98.5 | ✅ |
| R/R | ≥ 2:1 | 2.33:1 | ✅ |
Todas cumplidas simultáneamente → análisis Drake + José Luis activado → Trade #002 abierto.
On-chain — análisis Willy (BTC +5.5%)
| Métrica | Estado | Señal |
|---|---|---|
| Exchange reserves | Mínimo de 6 semanas | ✅ Reducción de oferta disponible |
| MVRV Z-Score | ~1.3 — zona de acumulación | ✅ No es zona de máximos |
| Flujo stablecoins a exchanges | Aumentó esta semana | ✅ Comprador posicionándose |
| Flujo neto BTC exchanges | Negativo (salida neta) | ✅ Holders cargando, no distribuyendo |
Lectura: el mercado on-chain es consistente con una acumulación, no una distribución. Los especuladores que compraron en el pico $78K–$80K ya fueron sacudidos. El libro de órdenes está más limpio.
Trade #002 — BTC Long
| Campo | Detalle |
|---|---|
| Apertura | 2026-06-05 · 17:30 |
| Activo | BTC/USD |
| Dirección | LONG |
| Entrada referencia | $71.500 |
| Stop | $67.000 |
| Objetivo 1 | $82.000 |
| Objetivo 2 | $92.000 |
| R/R (T1) | 2.33:1 |
| Riesgo capital | 1% |
| Tesis | NFP deterioro controlado + Fed inyectando + DXY cediendo + on-chain limpio |
Análisis técnico — José Luis
- Entrada en zona de ruptura del rango $68K–$70K (5 días comprimido)
- MM55 diaria en $73.200 — próxima resistencia relevante
- Si BTC cruza MM55 con volumen: siguiente zona $78K–$80K
- Stop en $67.000 por debajo del soporte estructural roto
Tesis macro — Drake
El Trade #001 fue detenido por error operativo, no por fallo de tesis. La Fed siguió expandiendo 12 semanas. El DXY cedió. El BCE se volvió dovish. El NFP completó el cuadro. La entrada de hoy tiene una ventaja sobre mayo: los apalancados del ciclo anterior ya fueron sacudidos. El movimiento al alza tendrá menos resistencia de posicionamiento.
Decisión
NUEVA ENTRADA — Trade #002 BTC Long a $71.500.
Convicción: 7/10
No es 8/10 porque el H.4.1 semana 14 (jueves 12 junio) no ha llegado. Si confirma semana 14 de expansión → convicción sube a 8/10.
Protocolo semana que viene
| Día | Evento | Acción |
|---|---|---|
| Lunes 8 jun | Apertura asiática | Verificar que BTC > $70.000 |
| Martes–miércoles | Sin datos Tier 1 | Mantener — no ajustar stop |
| Jueves 11 jun · 22:00 | H.4.1 semana 14 | OBLIGATORIO — ejecutar /h41 |
| Viernes 12 jun | Sin datos relevantes | Revisar posición post-H.4.1 |
Condición de stop: si BTC cierra por debajo de $67.000 en cualquier sesión → stop ejecutado automáticamente. Sin esperar análisis adicional.
Condición de parcial: si BTC alcanza $82.000 → considerar venta parcial (50%) y subir stop a entrada.
No es asesoramiento financiero.