Régimen macro — estado actual
| Indicador | Valor | Variación | Señal |
|---|---|---|---|
| Balance Fed | $6.738B | Sin nueva lectura | Expansión semana 11 |
| BTC | $77.100 | -0.1% | Rango semana 3 |
| S&P 500 | 7.460 | -0.2% | Reapertura plana |
| Yield 10Y | ~4.55% | Lateral | Sin tensión |
| DXY | ~99.5 | Lateral | Por debajo de 100 |
| VIX | 18.5 | Lateral | Calma |
Análisis del día
Reapertura americana tras Memorial Day — sesión sin convicción. Sin datos económicos, sin catalizador. El mercado descuenta lo que ya sabe y espera lo que no sabe aún.
Lo que el mercado espera esta semana:
- Miércoles 28: GDP Q1 revisado (segunda lectura). Si confirma crecimiento sólido sin inflación → risk-on. Si revisa a la baja con inflación → presión sobre la Fed.
- Jueves 29: H.4.1 Fed. Si confirma semana 12 de expansión → convicción sube a 7/10.
- Viernes 30: PCE mayo. La métrica favorita de la Fed. Si baja → Fed más cerca de recortar → catalizador real para BTC.
El rango de tres semanas en BTC ($76K-$78K) es acumulación silenciosa o distribución silenciosa. El volumen y la dirección del breakout dirán cuál.
Posición BTC
| Concepto | Valor |
|---|---|
| Precio actual | $77.100 |
| Entrada ref. | $76.976 |
| P&L día | -$100 |
| P&L acumulado | +$124 (+0.2%) |
| Stop | $74.500 |
| Distancia stop | -3.4% |
| Objetivo 1 | $92.000 |
| R/R actual | 5.7:1 |
Decisión
MANTENER. Convicción 6/10 sin cambio.
Sesión sin información nueva. El rango sigue intacto. El macro sigue favorable. No hay razón para mover nada hasta ver los datos de la semana.
Protocolo semana 26-30 mayo
| Condición | Acción |
|---|---|
| GDP miércoles > esperado | Positivo para risk-on — vigilar $78.500 |
| GDP miércoles < esperado | Neutral-negativo — mantener stop |
| H.4.1 jueves sube (semana 12) | Convicción → 7/10 |
| H.4.1 jueves cae (primera contracción) | Revisar posición urgente con Van |
| PCE viernes baja | Catalizador real — preparar niveles $80K-$82K |
| PCE viernes sube | Presión sobre Fed — vigilar DXY y Yield |
| BTC < $76.000 | Alerta reforzada |
| BTC > $78.500 con volumen | Rango roto al alza — semáforo verde candidato |