Régimen macro — estado actual
| Indicador | Valor | Variación | Señal |
|---|---|---|---|
| BTC | $77.261 | +$285 día | Lateral con sesgo alcista |
| S&P 500 | — | Cerrado | Memorial Day |
| Yield 10Y | ~4.55% | Estable | Sin presión |
| DXY | ~99.0 | Lateral | Neutral |
| Oro | ~$3.310 | Estable | Refugio activo |
| RRP Fed | ~$312B | Drenando | Liquidez al sistema |
Análisis del día — Memorial Day
Mercados USA cerrados. Volumen de BTC un 30-40% por debajo de la media. El movimiento de hoy (+$285, +0.4%) no tiene valor estadístico — es precio sin libro de órdenes institucional.
El contexto de la semana que empieza:
Esta semana tiene dos datos que pueden mover la tesis significativamente:
Jueves 29 — H.4.1 (22:00 Madrid): La décimosegunda lectura del balance Fed. Si sigue subiendo, la narrativa de liquidez se refuerza. Si cae por primera vez en 12 semanas, hay que revisar.
Viernes 30 — PCE Core (14:30 Madrid): El indicador de inflación favorito de la Fed. El consenso espera +2.6% YoY. Si sale por debajo de 2.5% → señal de desinflación → probabilidad de recorte Fed sube → tesis se acelera. Si sale por encima de 2.8% → presión renovada → alerta.
CME BTC+Nasdaq futuros (8 junio): En dos semanas, CME lanza el primer vehículo que permite apostar simultáneamente a BTC y Nasdaq. Puede traer nueva demanda institucional al margen.
Posición BTC — semana completa
| Concepto | Valor |
|---|---|
| Precio actual | $77.261 |
| Entrada ref. | $76.976 |
| P&L semana | +$285 (+0.4%) |
| P&L desde entrada | -$4.484 (-5.5%) sobre precio original $81.745 |
| Stop | $74.500 |
| Distancia stop | -3.6% |
| Objetivo 1 | $92.000 |
| Distancia objetivo | +19.1% |
| R/R actual | 5.3:1 |
| Alerta amarilla | 🚨 Vigente (se desactiva en $80.000) |
Las 4 condiciones de invalidación — ninguna activada:
- ⬜ DXY > 102 sostenido → ~99.0
- ⬜ Yield 10Y > 5% sostenido → ~4.55%
- ⬜ Balance Fed cae 3 semanas → semana 11 de expansión
- ⬜ Warsh anuncia subida explícita → no ocurrido
Decisión
MANTENER. Convicción 6/10.
La semana de Memorial Day no cambia nada. El régimen macro sigue siendo favorable — 11 semanas de expansión del balance, yield bajo control, DXY débil. La posición está cerca de break-even con un R/R de 5.3:1 a favor. La paciencia es la única acción correcta.
Van confirma: el sizing es correcto, el stop está definido, no hay razón para actuar esta semana.
Protocolo semana 26-30 mayo
| Condición | Acción |
|---|---|
| BTC < $74.500 en cualquier momento | Stop ejecutado — salida total sin deliberar |
| BTC > $80.000 cierre diario | Desactivar alerta amarilla, convicción → 7/10 |
| PCE < 2.5% viernes 30 | Señal positiva — mantener, no añadir todavía |
| PCE > 2.8% viernes 30 | Revisar tesis con Ray, posible reducción 50% |
| H.4.1 jueves sube | Mantener convicción 6/10 |
| H.4.1 jueves cae | Revisar con Van — posible salida anticipada |
| Warsh intervención pública | Tier 1 — no operar durante el discurso |