Régimen macro — estado actual
| Indicador | Valor | Variación | Señal |
|---|---|---|---|
| BTC | $76.976 | -$285 semana | Lateral |
| S&P 500 | 7.432 | -0.1% viernes | Mercados pre-festivo |
| Yield 10Y | ~4.55% | Estable | Neutral |
| DXY | ~99.0 | Ligero rebote | Normal en festivo USA |
| Oro | $3.310 | Estable | Refugio activo |
| VIX | ~18 | Bajo | Sin miedo estructural |
Análisis del viernes
Día sin catalizadores macro. Los mercados americanos operan en modo pre-festivo — volumen bajo, movimientos sin significado estadístico.
El dato de la semana fue SpaceX.
La empresa de Elon Musk reveló en su documentación de IPO que tiene $1.290 millones en BTC. No es la primera empresa en hacer esto (MicroStrategy lleva años), pero el contexto importa: SpaceX es una empresa de infraestructura crítica, con contratos gubernamentales, que elige Bitcoin como reserva de valor frente al dólar. Es el tipo de señal que normaliza la tenencia institucional de BTC en el balance empresarial.
Implicación directa: ninguna a corto plazo. Implicación estructural: el floor de valoración del activo sube cuando más empresas del S&P 500 lo adoptan como reserva.
Sesión de lunes (Memorial Day): mercados USA cerrados. BTC opera 24/7 — puede haber volatilidad baja o un movimiento inesperado sin liquidez institucional. Sin datos relevantes hasta el martes.
Posición BTC
| Concepto | Valor |
|---|---|
| Precio actual | $76.976 |
| Entrada ref. | $76.976 |
| P&L acumulado | $0 (break-even) |
| Stop | $74.500 |
| Distancia stop | -3.2% |
| Objetivo 1 | $92.000 |
| R/R actual | 4.7:1 |
| Alerta amarilla | 🚨 Vigente |
La posición está en break-even técnico. La tesis sigue válida — el régimen macro mejoró esta semana con el H.4.1. La paciencia es la posición correcta.
Decisión
MANTENER. Convicción 6/10.
Memorial Day no cambia nada. El siguiente catalizador relevante es el martes cuando reabren los mercados, y el H.4.1 del jueves 29.
Calendario semana 26-30 mayo
| Fecha | Evento | Impacto esperado |
|---|---|---|
| Lunes 26 | Memorial Day — mercados USA cerrados | Volumen bajo en BTC |
| Martes 27 | Reapertura mercados USA | Posible movimiento de dirección |
| Miércoles 28 | Sin datos relevantes | Seguimiento |
| Jueves 29 | H.4.1 Balance Fed (22:00) | Crítico — define régimen semana siguiente |
| Viernes 30 | PCE inflación (14:30 Madrid) | Tier 1 — dato clave para la Fed |