Régimen macro — estado actual
| Indicador | Valor | Variación | Señal |
|---|---|---|---|
| BTC | $77.261 | +$191 día | Consolidación |
| S&P 500 | 7.445 | +0.22% | Estable |
| Yield 10Y | ~4.5% | Sostenido | Neutral |
| DXY | ~99.0 | Lateral | Alivio parcial |
| ETH/BTC ratio | 0.027 | YTD low | BTC dominance activa |
Análisis del día
Mark Cuban vende 80% de sus BTC: ruido puro. Cuban no es un inversor institucional — es un celebrity trader que vende en el momento de máxima presión emocional. Desde la perspectiva del especulador, esto es una señal contraria leve: el dinero débil sale, el soporte mejora marginalmente.
US Strategic Bitcoin Reserve: el gobierno Trump está finalizando la arquitectura para acumular BTC sin gasto de impuestos. Esto es un catalizador de largo plazo estructural. No moverá el precio esta semana pero cambia el floor de valoración del activo a 2-3 años vista.
Dominancia BTC: ETH/BTC en mínimo anual (0.027). El capital institucional está en BTC, no en altcoins. Consistente con régimen de incertidumbre macro — los grandes solo aguantan el activo más líquido del sector.
CME lanzará futuros BTC+Nasdaq el 8 junio: nuevo vehículo institucional. Puede generar demanda incremental de BTC en el margen.
Posición BTC
| Concepto | Valor |
|---|---|
| Precio | $77.261 |
| Entrada ref. | $81.745 |
| P&L acumulado | -$278 (-5.5%) |
| Stop | $74.500 |
| Distancia stop | -3.6% |
| Objetivo 1 | $95.000 |
| R/R actual | 4.9:1 |
| Alerta amarilla | 🚨 ACTIVA |
Invalidación de tesis — estado:
- ⬜ DXY > 102 sostenido → DXY ~99, sin riesgo inmediato
- ⬜ Yield 10Y > 5% sostenido → bajó desde el pico 5.1%
- ⬜ Balance Fed cae 3 semanas consecutivas → expandiéndose
- ⬜ Warsh anuncia subida de tipos explícita → no ocurrido
Cero condiciones de invalidación activadas. La tesis sigue viva.
Decisión
MANTENER. Convicción 4/10.
La alerta amarilla se desactiva cuando BTC recupere $80.000 con volumen. El próximo H.4.1 (jueves 28 mayo) es el siguiente dato crítico.
Protocolo semana 25-29 mayo
| Condición | Acción |
|---|---|
| BTC < $74.500 | Stop ejecutado — salida total |
| BTC > $80.000 cierre | Desactivar alerta, convicción → 5/10 |
| H.4.1 jueves 28 sube | Mantener convicción 4/10 |
| H.4.1 jueves 28 cae | Revisar salida con Van |
| Warsh habla en foro público | Tier 1 — máxima atención |
| CME lanzamiento 8 junio | Posible catalizador alcista — preparar niveles |