Régimen macro — estado actual
| Indicador | Valor | Variación | Señal |
|---|---|---|---|
| Balance Fed | $6.71T | Pendiente H.4.1 jueves | Último: expansivo |
| Warsh | Asumió hoy | Powell expiró | Régimen indefinido |
| S&P 500 | 7.408 | Deep in red | Risk-off |
| BTC | ~$79.000 | -2.5% semana | Presionado |
| DXY | ~98.5 | +3 sesiones | Alerta |
| Yield 10Y | ~4.45% | Elevado | Hawkish |
Análisis del día
Warsh asumió sin declaraciones de política. El mercado reaccionó vendiendo ante la incertidumbre — comportamiento racional. Nadie sabe si Warsh será hawkish (sube tipos) o mantendrá el statu quo.
Paul Tudor Jones declaró esta semana: "no hay ninguna posibilidad de que Warsh pueda bajar tipos" con inflación en estos niveles. Si eso se confirma, la tesis de expansión de liquidez vía recortes queda invalidada — aunque el canal del balance Fed puede seguir activo.
Distinción crítica: tipos altos + balance expandiéndose = escenario mixto. No es ni claramente alcista ni bajista para BTC.
Posición BTC
| Concepto | Valor |
|---|---|
| Precio | ~$79.000 |
| Entrada ref. | $81.745 |
| P&L día | -$280 |
| P&L acumulado | -$560 |
| Stop | $74.500 |
| Distancia stop | -5.7% |
| Objetivo 1 | $95.000 |
| R/R actual | 3.8:1 |
Decisión
MANTENER. Convicción 4/10.
Stop lejos todavía. R/R favorable. Pero la incertidumbre Warsh es real — hasta que hable con claridad, la convicción no puede subir.
Protocolo próxima sesión
| Nivel | Acción |
|---|---|
| BTC < $77.000 | Alerta amarilla — revisar con Van |
| BTC > $82.500 | Convicción sube a 6/10 |
| Warsh hawkish explícito | Reducir 50% posición |
| Warsh neutro/dovish | Mantener, convicción sube |
| H.4.1 jueves | Dato crítico — leer con Ray |