Diario del Especulador — 13 mayo 2026
H.4.1 — Balance Fed (semana 5 mayo 2026) — 08:00
| Indicador | Valor | Variación semanal | Señal |
|---|---|---|---|
| Total Assets | $6.71T | +$9.56B | Expansión activa |
| Reservas bancarias | $3.03T | +$114B | Inyección masiva |
| RRP overnight | $322.57B | +$4.57B | Estabilizado |
| Treasury Securities | $4.43T | +$8.42B | QT terminado |
| MBS | $1.98T | Sin cambios | QT pausado |
Régimen: EXPANSIÓN ACTIVA. QT efectivamente terminado. Canal de liquidez bancaria activo aunque tasas no bajen.
Sesión AM — 08:30
Contexto overnight:
- BTC: ~$81.093 (-0.8% vs ayer) — aguanta sobre $80K
- Futuros S&P 500: -0.3% / Nasdaq: -0.7% — risk-off moderado
- Agenda: PPI abril 14:30 (Tier 1) — no operar antes
Posición BTC: $81.093 / Stop $74.500 (-8.1%) / Sin alerta Acción AM: Mantener. Esperar PPI.
Sesión PM — 17:30
Mercados al cierre europeo:
| Indicador | Valor | Movimiento |
|---|---|---|
| S&P 500 | 7.432 | +0.4% — ignora el PPI |
| BTC | ~$80.500 | -1.5% día |
| DXY | 98.28 | +0.5% — fortaleciéndose |
Dato del día — PPI abril 2026:
- MoM: +1.4% (consenso +0.5%) — triplica la estimación
- YoY: +6.0% — mayor desde diciembre 2022
- Causa: aranceles pasando a márgenes de distribución (trade services +2.7%)
Lectura clave: S&P +0.4% con PPI en +6% YoY — el mercado ignoró el dato. El canal de liquidez (reservas bancarias +$114B) domina sobre el canal de precios.
Posición BTC al cierre:
- Precio: ~$80.500 / P&L día: -$73 / P&L acumulado: -$73
- Stop: $74.500 / Distancia: -7.5% / Alerta: no activada
- Decisión: MANTENER
Convicción: 5/10 (bajó desde 8/10 por CPI+PPI consecutivos)
Evento crítico: Kevin Warsh toma posesión Fed el 15 mayo. No operar mañana por la mañana.
Aprendizajes del día
- Dos datos de inflación consecutivos bajan convicción — no cierran posición
- El canal de liquidez es más potente que el canal de tasas
- Lee la reacción del mercado al dato, no el dato en sí
- Convicción, precio y acción son tres variables distintas